Malerezman, anpil otèl biznis-klas koute yon kote ant $ 2 ak $ 15 milyon dola. Otèl Luxury ak pwolongasyon ka fasilman mande pou $ 30 a $ 60 milyon dola oswa plis.
Malgre ke pi fò nan sa a se tradisyonèlman finanse ak dèt, ekite a egzije desann peman se toujou lwen pi lwen pase domèn nan posibilite pou pratikman tout envestisè yo.
Bon nouvèl la? Jou sa yo, gen yon lòt fason envesti nan otèl. Ou ka achte REIT otèl nan kont Brokerage ou menm jan ou achte aksyon , obligasyon , oswa lajan mityèl . Premyèman, menm si, kite a tounen moute ak pale sou REITs pou yon moman. Nan ka ou te bliye oswa pa janm etidye yo, yon konfyans envestisman byen imobilye, oswa REIT se yon kalite espesyal nan sosyete konsantre sou acquisition ak jere byen imobilye ak byen imobilye ki gen rapò.
Youn nan bagay sa yo ki diferansye REITs soti nan kòporasyon òdinè se ke Kongrè a te fè yo egzante de taks antrepriz bay plizyè kondisyon strik yo te rankontre, ki pi enpòtan nan ki se distribisyon an nan omwen 90% nan tout pwofi yo nan fòm lan nan dividann lajan kach nan aksyonè.
Sa a fè REITs trè sansib a mouvman to enterè, men tou vle di yo gen tandans yo ofri pwodiksyon anpil dividann dividann pase tokay stock ble-chip yo.
Inconvénient la? REIT distribisyon yo pa "dividann kalifye" anba kòd taks la, sa vle di ou pral papye ekri tankou si yo te òdinè revni, pa nan pi ba, pousantaj taks yo pi ba dividann .
Yon fwa ou kòmanse bati yon dosye enpòtan, sa ka pafwa jwenn ou nan pwoblèm si ou achte twòp nan yon Roth IRA , SEP-IRA , 401 (k) , oswa yon lòt abri taks, menm jan ou ta ka deklanche taks sou revni biznis oswa UBIT . Sa se yon diskisyon diferan pou yon jou diferan.
Hotel REITs vs REIT Apatman oswa yon REIT Espesyalize nan espas lokasyon lokasyon
Menm jan aksyon nan diferan endistri yo ak sektè yo gen karakteristik risk diferan, REITs varye siyifikativman depann sou kalite a nan pwojè imobilye nan kote yo espesyalize.
Sa a se pa nouvèl nan envestisè byen imobilye ki yo abitye akirri pwopriyete francheman - jan yo konnen soti nan eksperyans premye men, yon bilding apatman konpòte li trè diferan de yon bilding biwo oswa depo inite ki baze sou ekonomi an kache, tradisyon, pratik, lwa, ak fòs nan travay - men li pafwa vini kòm yon sipriz envestisè nouvo acquiring byen imobilye nan piblikman te fè kòmès sekirite.
Yo pa konprann ke REIT biwo komèsyal ou ta ka fè eksperyans pousantaj kontra-lwaye siklik jan li swiv sik ak jarèt sik, Lè nou konsidere ke REIT endistriyèl depo ou a ka byen lwen plis fiks kòm overcapacity ka fèmen ak depans antretyen minim pi vit pase posib ak yon bagay tankou yon bilding apatman.
Li nan nati a nan klas la avantaj .
Yon enteresan sub-spesyalite nan endistri a envestisman byen imobilye se REIT la otèl. Kòm ou ka pwobableman surmise soti nan non an, REITs otèl konsantre sou devlope, jere, acquisition, oswa otèl finansman ak pwopriyete ki gen rapò ak Ospitalite.
Sa yo ka ranje soti nan pouswit bidjè ki sitiye sou bò a nan wout ki oubliyé ak wout eta a senk-dyaman prestijye resorts nan kèk nan amizman, jwèt aza, ak popilasyon kapital nan mond lan. Yo ka enplike devlope ak posede pwopriyete a, peye yon ekip jesyon twazyèm-pati okipe aktyèl la kouri nan otèl la nan echanj pou yon pati nan revni .
Yo ka konsantre sitou sou jere pwopriyete otèl lòt moun pou yon koupe revni. Yo ka enplike pwojè otèl finansman, aji plis tankou envèstisman revni kazi- fiks yo .
Ou absoliman dwe konprann ki sa li se ou posede oswa w ap riske ekonomi difisil-ou touche ou.
Hotel REITs yo notwar temèt paske lokatè otèl korelates ak kondisyon ekonomik jeneral, fè yo trè sansib nan ekspansyon ak kontraksyon. Lè yon resesyon frape, biznis koupe bidjè vwayaj, chwazi pou konferans videyo oswa apèl nan telefòn, olye. Fanmi ak òganizasyon ranvwaye vakans, rete pi pre lakay ou.
Pou yon REIT otèl, sa a souvan vle di lajan kach koule sèk moute nan menm tan an pwodiksyon ap monte pou ou jwenn refize dramatik nan valè a nan inite yo oswa aksyon. Kontrèman, lè bagay sa yo turnaround, koule lajan kach pafwa eksplwate nan do kay la pou ou jwenn sa yo peman skyrocketing ak valè sou mache. Yo trè diferan de stalwarts yo nan mond lan ki jis ponpe soti lajan tankou mekanik, jenerasyon apre jenerasyon; biznis tankou Colgate-Palmolive oswa Nestle. Ann gade nan yon ilistrasyon reyèl nan mond yo demontre ki jan yon REIT otèl reyèl travay.
Kijan yon REIT otèl reyèl konpòtman pandan efè ekonomik 2008-2009 la
Ospitalite Pwopriyete Trust se yon REIT otèl ki posede 291 otèl, kap anglobe 43.976 chanm oswa swit, kòm byen ke 185 posede oswa lwe pou lontan sant vwayaj. Dapre depo SEC yo, pwopriyete sa yo sitiye nan 44 eta nan Etazini, Kanada, ak Puerto Rico.
Reit otèl la opere pòtfolyo otèl li yo anba yon koleksyon divèsifye nan akò franchiz, ki gen ladan lakou pa Marriott, Candlewood swit, Residence Inn pa Marriott, Royal Sonesta, Sonesta, Staybridge swit, Hyatt Place, Crowne Plaza ZANTRAY & dèstinasyon, Wyndham Grand, Wyndham ZANTRAY & Resorts, Sonesta ES swit, ZANTRAY InterContinental & Resorts, ZANTRAY Marriott ak dèstinasyon, Hotel la Clift, ZANTRAY Radisson & Resorts, TownePlace swit pa Marriott, Hawthorn swit, Peyi Inn & swit pa Carlson, Holiday Inn ZANTRAY & dèstinasyon, SpringHill swit pa Marriott, ak Park Plaza ZANTRAY & Resorts.
Nan ane sa yo boom anvan tonbe nan byen imobilye tanked ekonomi an nan resesyon ki pi mal la depi Gran Depresyon an, otèl sa a REIT pwodwi distribisyon grès pou mèt kay. An 2004, yo te resevwa $ 2.88 lajan kach pou chak pataje, an 2005, $ 2.89 lajan kach pou chak pataje, an 2006, $ 2.94 lajan kach pou chak pataje, an 2007, $ 3.03 lajan kach pou chak pataje, an 2008, $ 3.08 lajan kach pou chak pataje.
Lè mond lan finansye tonbe apa, menm si, rezèrvasyon otèl tonbe nan yon falèz. Konferans biznis yo te anile ak distribisyon lajan kach yo te desime, jete a $ 0.77 pou chak pataje, yon n bès nan 75%. Si ou te repoze sou ki lajan yo peye bòdwo ou, ou toudenkou li te jwenn li te evapore nan moman an anpil ou bezwen li pi plis.
Malerezman vann pye yo (ankò, si ou posede yon REIT otèl ou ta dwe konnen sa a se pati ak pasèl de eksperyans nan komen), aksyon yo tonbe nan yon wo nan $ 51.50 nan 2006 nan yon $ 6.90 sèlman nan 2009. Sa a gout 86.6% nan Te pri stock te ajoute joure nan aksidan an nan koupe a grav nan revni pasif ou .
Ki sa ki te rive envestisè sofistike ki konprann nati a nan pwopriyetè REIT otèl? Yo chita sou dèyè provèrbyo yo, ap gade distribisyon yo lajan kach monte nan $ 1.96 pou chak pataje ak yon pri stock nan $ 32.46. Asire w, li nan okenn kote tou pre bon ane yo men pou yon peryòd mezi jistis terib, ou yon ti kras bat enflasyon apre taks, kenbe pouvwa achat ou .
Ou te achte sekirite nan byen imobilye dis ane de sa, peye ant $ 26.50 ak $ 42,40 pou chak pataje. Pandan tan sa a, ou kolekte $ 24.83 oswa konsa nan distribisyon lajan kach. Si ou te entelijan ak reenvèse dividann sa yo pandan kriz la, yo te vin sa yon sèl akademik finansye refere yo kòm yon "akseleratè retounen", ki fè plizyè santèn pwen pousantaj nan pwofi sou chak chèk oswa depo travayè tounen nan achte aksyon anplis akòz pasyèl la rekiperasyon nan valè sou mache a.
Kontrèman REIT otèl ak yon bagay tankou yon REIT endistriyèl. Menm ak mond lan tonbe apa, biznis pa vle kite depo yo, fasilite anbake, ak faktori. Anplis de sa, yo souvan (pa toujou) kapab peye kontra yo kontra-lwaye yo legalman dwe menm si fèm nan tèt li finalman ale depourvu. Pandan meltdown a menm, yon REIT endistriyèl tankou Pwopriyete EastGroup pa t 'koupe dividann la.
Stock la te tonbe soti nan $ 48.54 a $ 24.58, yon bès nan sèlman 49,36%, ki pa t 'anpil diferan pase endis yo mache dechanj, tankou Dow Jones Endistriyèl mwayèn ak S a & P 500! Bay nati a koule-a nan sekirite yo, ak ki jan ki enfliyanse valè sou mache a, li la ekstrèmman enpresyonan. Menm plis enpresyonan? Aksyon yo aktyèlman nan $ 59.32 kounye a, kidonk, ou gen yon $ 10.78 genyen kapital alatant , oswa 22% + sou stock nan tèt li sou tèt tout moun sa yo dividann ou te jwi.
Enplikasyon yo pou Envestisè Hotel REIT yo se Klè
Gen kat pi gwo fason ou ka estratejik apwòch acquisition otèl REITs si ou vle posede yo:
- Se sèlman achte blòk nan REIT otèl pandan aksidan sou mache dechanj , trete li trè diferan de fon endèks ou oswa HOLDINGS lòt ke ou Lè sa a, plan sou kenbe pou tout tan . Pi ba pri a pri ou, pi vit nan ou kapab ekstrè pri acha ou tounen soti nan dividann lajan kach si ou plan sou envesti lajan sa a yon lòt kote.
- Regilye dola mwayèn pri nan otèl REIT , konnen ke pafwa, w ap ale nan ka achte nan moman sa a pi move posib, men ou kwè o yo ak pèmèt, konbine avèk dividann reenvèsti, yo pral mwayèn tout bagay soti pou ou pou yon retou total satisfezan. Pou pifò moun, sa a se pwobableman apwòch la pi bon kòm pri dola moyenje byen redwi mache dechanj stock, espesyalman lè konbine avèk divèsifikasyon .
- Espekile . Lè endistri otèl la nan tonbe, achte REIT otèl jiskaske retounen nan ane boom, Lè sa a, pil fatra yo menm si yo fini ale yon anpil pi wo. Chans yo nan siksè alontèm isit la yo pa gwo sof si ou kapab konprann endistri otèl la chalè ak trete akizisyon REIT menm jan ou ta si ou te depanse dè milyon de dola yo achte yon pwopriyete francheman, men gen yon minorite nan moun ki finansyèman sofistike yo deyò ak kapasite nan fè li sou yon evaliasyon-kondwi baz, bay yo ka viv ak achte twò bonè oswa vann twò bonè, ki se mare yo rive bay envestisè yo, kòm yon antye, yo gen yon abitid pou trape twò optimis oswa pesimism de tan zan tan.
- Jete nan sèvyèt la epi achte yon bagay tankou Vanguard REIT Index Fund , ki melanje anpil REITs diferan ansanm, ki gen ladan REIT otèl, kòm yon pati nan yon dosye divèsifye. Li te gen yon sede dividann pi ba anpil, men si ou panse ke risk ki redwi a vo ke komès-off, li ta ka kou wi ou a nan aksyon.
Nan nenpòt ki evènman, otèl REITs yo pa endispoze nan kè. Si ou pa konnen ki sa ou ap fè, kraze alalejè.