Ki sa ki te lakòz kriz la ipotèk?
Rèv Ameriken an
Kòmanse yon kay se yon pati nan " rèv Ameriken an ." Li pèmèt moun yo pran fyète nan yon pwopriyete ak angaje ak yon kominote pou yon tèm long. Sepandan, kay yo chè (nan dè santèn de milye de dola - oswa plis), ak pifò moun bezwen prete lajan yo achte yon kay.
Nan 2000s yo byen bonè, rèv sa a te antre nan rive pou yon kantite dosye moun. Pousantaj enterè ipotèk yo te ba, sa ki pèmèt konsomatè yo jwenn prè relativman gwo ak yon pi ba peman chak mwa (gade ki jan peman yo kalkile yo wè ki jan ki ba pousantaj afekte peman). Anplis de sa, pri kay ogmante dramatikman, se konsa achte yon kay te sanble tankou yon parye asire w. Pretè yo kwè ke kay fè bon garanti , se konsa yo te vle prete kont byen imobilye ak touche revni pandan ke bagay yo te bon.
Lajan Kach Out
Bagay sa yo te bon pou premye fwa achtè kay , men pwopriyetè kay ki deja egziste tou benefisye de lajan fasil ak pousantaj ki ba.
Avèk pri kay skyrocketing, pwopriyetè kay jwenn gwo richès nan kay yo. Yo te gen anpil ekite, Se konsa, poukisa se pou li chita nan kay la? Pwopriyetè kay yo te refinanse epi yo te pran dezyèm ipotèk pou yo jwenn lajan kach nan ekite kay yo. Gen kèk nan lajan sa a te depanse anpil sajès (sou amelyorasyon nan pwopriyete a sere prè a).
Sepandan, kèk pwopriyetè kay yo te itilize lajan an pou depans k ap viv ak lòt bezwen, kenbe yon estanda konfòtab nan k ap viv pandan salè yo te rete kowonpi.
- Aprann plis: Ki sa sa vle di refinanse?
Lajan fasil anvan kriz la ipotèk
Banks ofri aksè fasil a lajan anvan kriz mògej la parèt. Prete te antre nan ipotèk ki gen anpil risk tankou opsyon ARM yo , epi yo kalifye pou ipotèk ak dokiman ti kras oswa ki pa gen okenn. Menm moun ki gen kredi move ka kalifye kòm prete subprime .
Prete riske: prete yo te kapab prete plis pase tout tan anvan, ak moun ki gen nòt kredi ba de pli zan pli kalifye kòm prete "subprime" . Pretè yo apwouve "okenn dokiman" ak "ba dokimantasyon" prè, ki pa t mande pou verifikasyon revni ak byen yon prete a (oswa estanda verifikasyon te dekontrakte).
Pwodwi ki riske: Anplis de pi fasil apwobasyon, prete te gen aksè a prè ki te pwomèt kout tèm benefis (ak risk long tèm). Opsyon-ARM prè pèmèt prete yo fè ti peman sou dèt yo, men kantite lajan prè a ta ka aktyèlman ogmante si peman yo pa t ase pou kouvri depans enterè yo . Pousantaj enterè yo te relativman ba (byenke pa nan lows istorik), kidonk tradisyonèl fiks-to ipotèk yo ta ka yon opsyon ki rezonab.
Fwòd: Pretè yo te anvi finanse acha, men gen kèk achtè kay ak koutye ipotèk te ajoute gaz nan dife a pa bay enfòmasyon kòrèk sou aplikasyon pou prè. Osi lontan ke pati a pa janm fini, tout bagay te bon. Yon fwa pri kay tonbe ak prete yo te kapab peye prè, verite a soti.
Sloshing likidite
Ki kote tout lajan an pou prè soti? Te gen yon glite nan lajan likid sikile sloshing atravè mond lan - ki byen vit sèk moute nan wotè nan kriz mògej la. Moun, biznis, ak gouvènman te gen lajan pou envesti, epi yo te devlope yon apeti pou envèstisman ipotèk ki lye yo kòm yon fason pou yo touche plis nan yon anviwònman ki ba to enterè.
Mache Dezyèm: Banks itilize kenbe ipotèk sou liv yo. Si ou te prete lajan nan Bank A, ou ta fè ranbousman nan Bank A, epi yo ta pèdi lajan si ou remet.
Sepandan, bank kounye a vann prè ou a, epi li ka plis divize ak vann a envestisè anpil. Envestisman sa yo trè konplèks, anpil envestisè jis konte sou ajans Rating pou di yo ki jan san danje envèstisman yo (san yo pa reyèlman konprann yo).
- Aprann plis sou Securities ipotèk ki tap sipòte .
- Gade kouman CDO (Obligasyon Dèt kolateral) travay.
- Komik biznis: Ajans Rating Faulted pou Kriz Ipotèk
Paske bank yo ak ipotèk koutye pa t 'gen nenpòt po nan jwèt la (yo te ka jis vann prè yo anvan yo ale move), bon jan kalite prè deteryore. Pa te gen okenn responsabilite oswa ankourajman asire prete te kapab peye yo peye dèt.
Etap bonè nan kriz
Malerezman, poul yo te tounen lakay yo nan kay la ak kriz mògej la te kòmanse entansifye an 2007. Pri Kay sispann ale nan yon vitès breakneck, ak pri te kòmanse tonbe nan 2006. Prete ki te achte plis kay pase yo te kapab peye evantyèlman sispann fè peman ipotèk. Pou fè zafè pi mal, peman chak mwa ogmante sou ipotèk to adaptab kòm to enterè yo leve.
Pwopriyetè kay ak inaksesibl kay yo te kite avèk kèk chwa. Yo te kapab rete tann pou bank la sezi , yo te kapab renegosye prè yo nan yon pwogram antrennman , oswa yo te ka jis mache lwen kay la ak default . Natirèlman, anpil tou yo te eseye ogmante revni yo ak depans koupe. Gen kèk ki te kapab kraze espas sa a, men lòt moun yo te deja twò lwen ak fè fas a prè ipotèk ki tou senpleman pa te dirab.
Tradisyonèlman, bank te kapab refè kantite lajan yo te prete nan sezi . Sepandan, valè kay te tonbe nan tankou yon limit ki bank de pli zan pli te pran for pèt sou default. Lwa eta a ak kalite prè a detèmine si pretè oswa pa prete ka eseye kolekte nenpòt defisi nan prete .
Trase a epè
Yon fwa moun te kòmanse defaulting sou prè nan nimewo dosye (ak yon fwa mo a te vin alantou ke bagay sa yo yo te move), kriz mògej la reyèlman chofe yo. Bank yo ak envestisè yo te kòmanse pèdi lajan. Enstitisyon finansye deside redwi ekspoze yo nan risk trè byen vit, ak bank ezite prete youn ak lòt paske yo pa t 'konnen si yo ta janm jwenn peye tounen. Natirèlman, bank yo ak biznis bezwen lajan koule yo opere fèt san pwoblèm, se konsa ekonomi an te vin nan yon kanpe fanm k'ap pile.
Bank feblès (ak laperèz) lakòz echèk labank . FDIC a anplwaye moute nan preparasyon pou dè santèn de echèk labank ki te koze pa kriz mògej la, ak kèk mainstays nan mond lan bankè te ale anba. Piblik la an jeneral te wè sa yo enstitisyon segondè-pwofil febli ak panik ogmante. Nan yon evènman istorik, nou te raple ke lajan mache lajan ka "kraze Buck la."
- Pwoteksyon Depo: Ki jan FDIC Asirans Travo
- Ki sa ki rive nan yon Bank Si?
- Aprann plis: Fon Money Market kont Kont Market Lajan
Lòt faktè kontribye nan gravite a nan kriz mògej la. Ekonomi an US adousi, ak pi wo pri komodite fè mal konsomatè yo ak biznis yo. Lòt pwodwi konplèks finansye te kòmanse débouyé tou.
Efè pèsistan
Lejislatè yo, konsomatè yo, bankye yo, ak biznispye eskize diminye efè kriz mògej la. Li mete nan yon chèn dramatik nan evènman epi yo pral kontinye s'étandr pou ane rive. Piblik la te resevwa yo wè "ki jan sosis a te fè" e li te choke pou aprann ki jan leveraged mond lan.
Efè ki dire lontan pou pifò konsomatè yo se ke li pi difisil pou yo kalifye pou yon ipotèk pase sa li te nan 2000s yo byen bonè. Pretè yo oblije verifye ke prete gen kapasite nan repeye yon prè - ou jeneralman bezwen montre prèv revni ou ak byen. Pwosè prè kay la se kounye a plis ankonbran, men èspere ke, sistèm finansye a se an sante pase anvan.