Kòm yon rezilta, mwen vle mete sou kote kèk tan prezante ou nan kèk nan tèm yo ki pi komen envesti ke ou ka rankontre, bay yon definisyon brèf nan chak kòm byen ke yon lyen nan kèk nan atik mwen kote ou ka li plis sou sa sijè.
Espwa mwen se ke ou pral mache lwen ak yon konpreyansyon pi gran nan tèminoloji a pou ou santi ou plis konfyans fè rechèch sou potansyèl envèstisman.
Kalite envèstisman
- Komen Stock : Yon pati nan stock komen reprezante an komen nan yon sosyete legalman fòme. Pou pifò konpayi, gen yon klas sèl nan stock ki reprezante konpayi an tout antye. Literalman, lè ou posede yon pati nan stock komen, ou posede yon moso nan yon sosyete. Sepandan, kèk konpayi gen klas miltip nan stock, ki gen ladan klas doub nan stock . Souvan, yon klas nan stock la ap gen plis dwa vote pase yon lòt klas nan stock la. Pwopriyetè ki gen aksyon komen yo gen dwa pou pataje pwopòsyonèl yo nan salè yon konpayi an, si genyen, kèk nan yo ka distribiye kòm dividann lajan kach . Pi bon nan aksyon yo pi byen yo anjeneral refere yo kòm aksyon ble-chip .
- Prefere Stock : Pi pito stock se yon klas de de an komen nan yon konpayi ki pèmèt aksyonè yo ka resevwa yon pi gwo dividann, e ke dividann se souvan garanti. Moun ki gen pi pito stock pa gen dwa vote, men yo ka resevwa estati espesyal si yon konpayi pral antre nan fayit. Pou egzanp, si yon konpayi likide ak dwe peye kreditè li yo, aksyonè aksyonè pi pito yo dwe peye anvan aksyonè komen. Nan kèk ka, konpayi yo ka re-achte aksyon nan aksyon pi pito nan aksyonè, souvan nan yon prim. Li posib tou pou konvèti aksyon nan stock pi pito nan stock komen, men se pa vise vèsa. Genyen tou diferan kalite stock pi pito tankou dekapotab stock pi pito .
- Bon : An tèm senp, yon kosyon se tankou yon prè. Lè ou achte yon kosyon, ou toujou dakò prete lajan nan men yon gouvènman oswa yon konpayi. Tipikman, konpayi an kosyon pwomès yo peye montan prè a tout antye prè sou yon jou nan lavni, li te ye kòm dat la matirite, ak peye revni enterè nan entre-temps la ki baze sou yon pousantaj koupon .
Gen anpil kalite obligasyon ki gen ladan sa yo ki te bay pa gouvènman, tankou lyezon Trezò, ak taks gratis-bon minisipal yo . Obligasyon sa yo souvan itilize pou finanse operasyon gouvènman an ak pwojè kapital yo. Genyen tou lyezon antrepriz , ki ede konpayi finanse operasyon yo ak envesti nan tèt yo. Genyen tou bonjan ekonomi tankou seri EE ekonomi an kosyon ak seri a mwen ekonomi kosyon . Gen lyezon envestisman klas , ki pi wo yo te AAA bon rated , epi, sou fen opoze a nan spectre a, lyezon tenten . Si ou pa vle achte bon endividyèlman, ou ka envesti nan lajan kosyon .
- Imobilye : Imobilye se pwopriyete byen mèb, tankou peyi oswa bilding, ki mèt kay la ka itilize oswa pèmèt lòt moun yo itilize nan echanj pou yon peman li te ye kòm lwaye. Lè ou posede yon kay, ou posede byen imobilye. Lè ou posede yon trase nan peyi, ou posede byen imobilye.
Kalite estrikti Envestisman
- Fon mityèl : Yon fon mityèl se yon dosye pisin. Envestisè achte aksyon oswa inite nan yon konfyans ak lajan an envesti pa yon manadjè pòtfolyo pwofesyonèl. Fon an tèt li kenbe aksyon endividyèl yo, nan ka lajan ekite , oswa obligasyon, nan ka a nan lajan kosyon. Lajan mityèl yo se yon bon fason yo ka ekspoze nan gwoup aksyon oswa obligasyon, libere envestisè a nan bezwen nan rechèch ak achte aksyon nan chak konpayi endividyèlman.
Pou egzanp, si ou vle dosye ou a gen ladan plis envèstisman nan pi piti konpayi, ou ka achte aksyon nan yon fon ti mityèl kap. Si ou enterese nan konprann mekanik yo nan ki jan yon fon mityèl yo mete ansanm, li Kouman yo tankou yon Fon mityèl estrikte . Lajan mityèl pa komès pandan tout jounen an pou fè pou evite pèmèt moun yo pran avantaj de chanjman ki kache nan valè avantaj nèt . Olye de sa, achte ak vann lòd yo kolekte pandan tout jounen an epi yon fwa mache yo fèmen, egzekite ki baze sou valè final la kalkile pou jou komès sa a.
- Echanj komèsan Fon : Konnen tou kòm ETF, lajan echanj-komèsyal yo trè menm jan ak fon mityèl, eksepte ke yo komès pandan tout jounen an sou echanj stock tankou si yo te aksyon. Sa vle di ou ka aktyèlman peye plis oswa mwens pase valè a nan HOLDINGS ki kache nan fon an. Nan kèk ka, ETF yo ta ka gen avantaj taks sèten men pi fò nan benefis yo konpare ak tradisyonèl fon mityèl yo se lajman yon triyonf nan maketing sou sibstans. Si ou vle sèvi ak yo nan dosye ou, amann. Si ou prefere tradisyonèlman estriktire lajan mityèl nan dosye ou, amann.
- Index Fon : Yon fon endèks se yon fon mityèl, pafwa komès kòm yon ETF, ki pèmèt yon moun nan "envesti" nan yon endèks, tankou S & P 500. Index lajan yo fèt bay envestisè retounen ki nan liy ak endèks la . Se konsa, si w ap envesti nan yon S & P 500 endèks fon, retounen ou yo ta dwe glas sa yo nan S a & P 500. Gen anpil lajan ki fèt yo swiv yon lame antye nan endis ki gen ladan tout bagay soti nan aksyon ti-bouchon, émergentes mache, ak endistri espesifik . Fon Index yo se yon egzanp nan "pasif" envesti.
Sa vle di ke pa gen okenn administratè fon pa aktivman eseye "bat" mache an. Lajan sa yo yo tou senpleman fèt glas retounen yo nan endèks la e pa gen anyen plis. Poutèt sa, fon sa yo anjeneral gen rapò ki ba anpil, ki fè yo trè envestisman ki koute chè. Senplisite ak pri ki ba nan fon endèks fè yo trè bon envestisman pou moun ki pa vle pase anpil tan rechèch sou aksyon ak jere dosye yo. An reyalite, anpil konseye finansye rekòmande fon endèks kòm yon eleman debaz nan tout dosye envestisman.
- Fon Hedge : Yon fon bòdi se yon kalite patenarya envestisman. Souvan, li fòmèlman ki nan lis kòm yon patenarya limite oswa konpayi responsablite limite , ak patnè yo pral pisin lajan nan men envestisè yon angaje nan yon pakèt aktivite envesti. Souvan, lajan bòdi angaje yo nan aktivite envestisman ki riske pase sa yon envestisè tipik ta ka angaje yo. Lajan lizyè yo pral souvan itilize ogmante (prete lajan) pou anplifye retounen yo, men yo ka tou mete parye kont mache a pou fè lajan menm si mache a ale desann. (Se poutèt sa yo rele lizyè lajan.)
Gen yon varyete diferan estrikti fon bòdi, men li la komen pou manadjè fon chaje envestisè 20% nan pwofi plis 2% nan byen kòm yon frè jesyon chak ane. Sa a se kontwovèsyal paske administratè nan gwo fon ka fè dè milyon de dola nan frè administrasyon menm si envèstisman fè mal. Akòz règleman gouvènman an vle di ke yo pwoteje san eksperyans la, envesti nan fon bòdi ka difisil pou envestisè ki pi òdinè . - Trust Fund : Yon fon konfyans se yon kalite espesyal nan antite legal ki pèmèt yon moun oswa òganizasyon yo kenbe byen yo ke yo pral evantyèlman bay yon lòt. Pou egzanp, yon granparan te kapab kenbe $ 100,000 nan stock nan yon pitit pitit, ak stipulasyon a ke pitit pitit la vin lajan sa a lè li vire 18. Lajan Trust ofri benefis pwoteksyon gwo avantaj ak, pafwa, benefis taks, si intelligently estriktire. Lajan Trust ka kenbe prèske nenpòt avni imajinab nan aksyon, obligasyon, ak byen imobilye fon mityèl, fon bòdi, oswa atizay. Gen yon pèsepsyon ki mete konfyans lajan yo itilize sèlman pa rich yo, men yo disponib pou nenpòt moun ki vle entelijan transfere byen nan yon lòt moun.
- REITs : Gen kèk envestisè pito achte byen imobilye nan konfyans reyèl envestisman nan byen imobilye, oswa REITs, ki komès tankou si yo te aksyon epi yo gen tretman taks espesyal. Gen tout kalite REITs ki espesyalize nan tout kalite diferan nan byen imobilye. Pou egzanp, si ou te vle envesti nan pwopriyete otèl, ou ta ka konsidere envesti nan yon REIT otèl . REITs se yon bon fason envesti nan byen imobilye san yo pa bezwen nan achte oswa kenbe bilding aktyèl oswa peyi.
- Mèt patenarya limite : MLP yo, menm jan yo yo souvan li te ye, yo se patenarya limite ki komès Menm jan an tou nan aksyon. Etandone tretman taks inik ak règ konplèks ki antoure yo, envestisè ki pa konnen ki sa yo ap fè ta dwe jeneralman evite envesti nan MLPs, patikilyèman nan kont pou retrèt kote konsekans taks yo ka dezagreyab si se pa metriz jere.
Jesyon pòtfolyo
- Alokasyon Byen : Alokasyon Byen se yon apwòch pou jere kapital ki enkli anviwònman paramèt pou klas avantaj diferan tankou aksyon (pwopriyetè, oswa aksyon), revni fiks (bon), byen imobilye, lajan kach, oswa negosyan (lò, ajan, elatriye. ). Li jeneralman te panse ke reyalite ke klas avantaj yo anjeneral gen karakteristik diferan ak konpòtman modèl, ap resevwa melanj la dwa pou yon sitiyasyon envestisè espesifik la ka ogmante pwobabilite pou yon rezilta siksè an akò ak objektif envestisè a ak tolerans risk. Pou egzanp, aksyon ak obligasyon jwe yon wòl diferan nan dosye yon envestisè a pi lwen pase retounen yo yo ka jenere.
- Manda Envestisman : Yon manda envèstisman se yon seri direktiv, règ, ak objektif ki itilize pou jere yon dosye espesifik oswa pisin nan kapital la. Pou egzanp, yon manda envestisman kapital kapital vle di pou yon dosye ki pa ka riske siyifikativman volatilité menm si li vle di aksepte pi ba retounen.
- Kont Kontablite - Yon kont gadri se yon kont ki yon gadyen enstitisyonèl opere sou non yon envestisè yo kenbe pòtfolyo envestisè a nan sekirite. Gadyen an pral ekri lajan kach ki soti nan enterè ak dividann, soumèt enstriksyon sou non envestisè a pou vote prokurasyon oswa evènman antrepriz, pran livrezon nan vire-offs epi asire ke aksyon yo fini nan kont lan gad. Kont gadri yo evalye frè ki gen lagè men gen kèk envestisè pa reyalize yo peye yo paske koutye ofri sèvis gadri pou gratis oswa pri redwi nan anpil ka si envestisè a gen yon gwosè kont minimòm oswa mete yon sèten kantite machandiz stock chak ane, refere li a Sèvis gadyen yo kòm yon kont Brokerage .
- Byen Jesyon Konpayi - Yon konpayi jesyon byen se yon biznis ki aktyèlman envesti kapital sou non kliyan, aksyonè, oswa patnè. Biznis jesyon byen anndan Vanguard se youn nan achte ak vann HOLDINGS ki kache nan fon mityèl li yo ak ETFs. Biznis jesyon byen nan pò prive kliyan JP Morgan a ap bati pòtfolyo pou moun ak enstitisyon. Mwen se yon Direktè Manad Kennon-Green & Co, ki pral louvri pòt yo nan fen mwa 2016 kòm yon konpayi jesyon byen pou Fortine ak segondè nèt valè moun, fanmi, ak enstitisyon ki gen omwen $ 500,000 nan byen envesti ki vle mete yo richès nan travay ansanm ak kapital fanmi mwen an.
- Konseye Envestisman Anrejistre - Yon RIA se yon antrepriz ki angaje, pou konpansasyon, nan zak la bay konsèy, fè rekòmandasyon, founi rapò rapò yo oswa analize mobil sou sekirite, swa dirèkteman oswa atravè piblikasyon. RIA yo ka gen ladan konpayi jesyon avantaj, konpayi envestisman konsèy, konpayi planifikasyon finansye, ak yon lame nan modèl lòt biznis envestisman. Bagay espesyal sou RIAs se yo ke yo mare nan yon devwa fidisyèr yo mete bezwen yo nan kliyan an pi wo a pwòp yo olye ke estanda ki pi ba konvnab ki aplike nan kont Brokerage taks sou. Enskripsyon anrejistreman envestisman frè yo dwe "rezonab" ak varye soti nan fèm nan kabinè avoka.
- Fidisyè Devwa - Nan sistèm legal Ameriken an, yon devwa fidisyèr se devwa ki pi wo a dwe yon lòt moun. Li mande pou fidisyèr yo mete enterè a nan prensip la (souvan kliyan an) pi wo a pwòp li yo. Sa a enplike nan divilge konfli enterè yo.
- UTMA - Sa a se yon kont òganize dapre transfè yo inifòm Minè Lwa nan yon eta patikilye. Li pèmèt yon adilt yo achte pwopriyete, ki gen tit nan non li pou benefis timoun nan minè jiskaske timoun nan minè rive nan yon sèten laj mete nan dokiman an UTMA ak 21 ane fin vye granmoun yo te maksimòm laj ki akseptab nan pifò eta yo. Adilt la ak tit la nan pwopriyete a se ke yo rekonèt kòm gadyen an epi li dwe yon devwa fidisyèr bay timoun nan.
Te gen ka paran yo ki te bay pitit yo stock, sèlman yo vire toutotou ak itilize sa a stock pou swen medikal nesesè pou timoun nan, ki pita yo gaye nan tribinal pou detounman fon efikas. Si timoun lan vin yon adilt ak "fòse yon kontrandi", ou bezwen kapab pwodui chak koule lajan kach, chak deklarasyon oswa lòt bagay ou ta ka sou zen an pou pa sèlman lajan ki manke a, men valè a konpoze nan sa ki lajan ta dwe gen grandi nan te li te rete pou kont li nan dosye a. - Stock Fè - Yon stockbroker se yon enstitisyon oswa yon moun ki oswa ki ègzekutra achte oswa vann lòd sou non yon kliyan. Stockbrokers rezoud echanj - fè asire lajan kach vin nan pati a dwa ak sekirite a vin nan pati a dwa pa yon dat limit sèten - kont kont gadri kliyan yo. Gen anpil diferan kalite echanj machann ou ka soumèt a koutye stock ou, men ou dwe pran prekosyon sou vin sou-depann sou yo. Yon komès sispann-pèt , pa fason pou ilistrasyon, pa pral toujou pwoteje pòtfolyo ou. Anplis de sa, li se pafwa posib yo achte stock san yo pa yon koutye nan pwogram tankou DRIPs .
- Stock Trades - Gen omwen douz diferan kalite machandiz stock ou ka mete ak yon koutye yo achte oswa vann an komen nan konpayi ki gen ladan lòd mache, lòd limit, epi yo sispann lòd pèdi.
- Vann kout - Epitou li te ye kòm vann kout, sa a se lè yon envestisè oswa spekulateur prete aksyon nan stock oswa yon lòt avantaj li oswa li pa pwòp, vann li, pòch lajan an ak pwomès la ranplase pwopriyete a yon jou, ak espere avantaj la refize nan pri pou li ka rechte nan yon pri ki pi ba, diferans lan vin pwofi an. Fè sa ki mal, li ka depourvu ou. Yon nèg pòv te gen $ 37,000 nan kont Brokerage li yo ak nan yon kesyon de èdtan pa te sèlman pèdi tout montan a, men dekouvri li te nan dèt fèm Brokerage li pa $ 106.445.56.
- Marge - Koutye yo pral souvan prete kliyan lajan kont valè aksyon sèten, obligasyon, ak lòt sekirite nan kont gadri yo si kliyan an dakò pwomès balans lan kont tout antye kòm garanti kòm byen ke bay yon garanti pèsonèl. Lè ou louvri yon kont Brokerage, ou bezwen presize si ou vle yon kont lajan kach oswa yon kont Marge .
Prèske tout envestisè yo ta dwe itilize kont lajan kach an pati akòz sa ki parèt yon risk k ap monte soti nan arbitraj regilasyon nan fòm lan nan rehypothecation . Si ou prete sou maj, koutye a ka bay yon apèl marge nan nenpòt ki moman, pou nenpòt ki rezon, mande ou peye kèk oswa tout balans ou. Li menm gen dwa pou vann envèstisman ou yo, ki lakòz potansyèlman apik kapital pwogrè si ou te apresye pozisyon, san yo pa ba ou yon avètisman avanse oswa yon opòtinite yo depoze lajan kach adisyonèl oswa sekirite.
Kalite Kont Retrèt
- Roth IRA - Yon RRA IRA - IRA kanpe pou kont pou pran retrèt endividyèl - se yon kalite espesyal nan deziyen kont mete sou yon kont gad ki ba li kèk benefis taks enkwayab, pandan y ap tou limite kantite lajan ou ka kontribye nan li ak ki kalite envèstisman ou ka kenbe nan li sof si ou vle fè fas a kèk konsekans san patipri drakonyèn. Lajan kontribye nan yon IRA Roth soti nan dola apre taks, sa vle di ou pa jwenn yon dediksyon taks pou li, men, osi lontan ke ou swiv règleman yo, anba sistèm aktyèl la, ou pa ta janm peye yon pyès lajan nan taks sou nenpòt ki nan pwofi yo ou te pwodwi nan envestisman ki te fèt nan Roth IRA a, ni lè ou te ale nan retrè pwofi sa yo, pou tout rès lavi ou. Ou ka achte aksyon, bon, byen imobilye, sètifika depo , ak kèk kalite avantaj lòt ki nan yon IRA Roth.
- Tradisyonèl IRA - Yon tradisyonèl IRA se kalite ki pi bonè nan IRA. Envestisè yo ka kontribiye lajan an si yo kalifye ki baze sou limit revni yo epi yo pa peye taks sou sèten kalite pwogrè envestisman ki te fèt nan kont lan jiskaske yo retire li nan 59.5 ane fin vye granmoun oswa yo fòse nan 70.5 ane fin vye granmoun.
- 401 (k) - Yon tip espesyal nan plan pou pran retrèt ofri nan anplwayè yo anplwaye yo, yon 401 (k) anjeneral pèmèt envestisè yo mete lajan yo nan travay nan fon mityèl oswa lajan ki estab valè . Tankou yon tradisyonèl IRA, envestisè a anjeneral vin yon dediksyon taks nan moman kont lan finanse, gen limit anyèl (kwake pi wo pase sa yo sou yon tradisyonèl IRA oswa Roth IRA), anplwayè yo souvan matche ak kontribisyon (egzanp, 50% match sou premye 6%), epi pa gen okenn taks ou dwe jiskaske ou kòmanse retire lajan an (59.5 ane fin vye granmoun nan distribisyon yo pi bonè men yo mande nan 70.5 ane fin vye granmoun). Tèm 401 (k) refere a seksyon nan kòd taks la ki te kreye li. Nan dènye ane yo, te gen yon ogmantasyon nan sa yo rele endepandan 401 (k) ki pèmèt envestisè a achte aksyon endividyèl ak bon nan kont lan.
- 403 (b) - Yon plan pou pran retrèt ki gen anpil tankou yon 401 (k) sèlman ofri nan sektè ki pa pou pwofi.
- Rollover IRA - Lè yon anplwaye kite anplwayè li oswa li ka patisipe pou anile 401 (k) balans epi èske li depoze nan yon IRA Rollover, ki otreman konpòte li prèske egzakteman tankou yon tradisyonèl IRA.
- SÈL IRA - Yon kalite IRA pou pwopriyetè ti biznis ki gen mwens pase 100 anplwaye ki vle ofri kèk sòt de benefis retrèt anplwaye yo, men yo pa vle fè fas ak konpleksite a ki soti nan yon 401 (k).
- SEP-IRA - Kout pou senplifye Anplwaye Pansyon Anplwaye Retrèt, yon SEP-IRA kapab itilize pa moun kap travay endepandan ak pwopriyetè ti biznis yo nan sèten sikonstans, sa ki pèmèt yo mete sou kote anpil lajan plis ke yo ta ka envesti akòz pi gwo limit kontribisyon kalkile kòm yon pousantaj nan revni.
Regleman Envestisman ki gen rapò ak konpayi yo
- Komisyon Konsèy la - Komite direktè yo nan konpayi an ap eli pa aksyonè yo pou yo gade soti pou enterè yo, anboche ak dife CEO a, mete politik la paiement ofisyèl dividann , epi konsidere rekòmande oswa vote kont pwopoze fusions.
- Valè Enterprise - valè Enterprise refere a pri total de acquisition tout nan stock yon konpayi an ak dèt.
- Market kapitalizasyon - Market lèt majiskil refere a valè tout aksyon eksepsyonèl nan stock yon konpayi a si ou ta ka achte yo nan pri aktyèl la stock.
- Deklarasyon Revni - Yon deklarasyon revni montre revni yon konpayi, depans, taks, ak revni nè.
- Fèy Balans - Yon fèy balans montre byen yon konpayi, réskonsablité, ak aksyonè 'ekite .
- Fòm 10-K - Yon dokiman divilgasyon anyèl sèten konpayi yo oblije ranpli avèk SEC a, li gen enfòmasyon pwofondè sou yon biznis ki gen ladan finans li yo, modèl biznis, ak plis ankò.
Tèm Envestisman Lòt ou ka vle konnen
- Echanj Stock - Yon echanj stock se yon enstitisyon, òganizasyon, oswa asosyasyon ki gen tout pouvwa a yon mache pou achtè ak vandè nan Actions rive ansanm pandan kèk èdtan biznis ak komès youn ak lòt. Echanj nan stock pi enpòtan nan mond lan se New York Stock Exchange a, oswa NYSE. Konpayi ki vle pataje yo ki nan lis sou "Komisyon Konsèy la Big", menm jan NYSE la pafwa yo rele, yo dwe satisfè kritè strik. Si konpayi an echwe yo kontinye satisfè kondisyon sa yo, li se imedyatman de-ki nan lis .
- Pri-a-Salè Pwopòsyon - Epitou li te ye kòm rapò a p / e, li di ou ki jan anpil ane li ta pran pou yon konpayi yo peye tounen pri acha li yo pou chak pataje soti nan pwofi apre-taks pou kont li nan pwofi aktyèl ki pa gen okenn kwasans. Nan lòt mo, rapò p / e di ou konbyen lajan ou peye pou $ 1 nan salè konpayi an. Si yon konpayi rapòte yon pwofi de $ 2 pou chak pataje, ak stock la vann pou $ 20 pou chak pataje, rapò P / E se 10 paske ou ap peye dis fwa revni ($ 20 pou chak pataje divize pa $ 2 pou chak pataje salè = 10 P / E.) Li kapab envèse pou kalkile yon bagay ke yo rekonèt kòm sede salè .
- PEG Pwopòsyon - Yon fòm modifye nan rapò p / e ke kwasans faktè nan metrik la yo montre ke yon konpayi k ap grandi nan 15% annum ak komès nan salè 20x ka pi bon mache pase yon komès konpayi nan 8x salè ak réduire pa 10% pou chak annum.
- Dividann-Ajiste PEG Pwopòsyon - Yon fòm modifye rapò PEG ki faktè dividann nan metrik la nan kont pou lefèt ke pafwa, pi dousman kwasans se rezilta yon konpayi ki peye pòsyon enpòtan nan salè li yo nan fòm lan nan dividann lajan kach, ki kontribye retounen total .
- Dividann Sede - Sede aktyèl la nan yon stock komen nan pousantaj dividann prezan li yo. Si yon stock se komès nan $ 100 pou chak pataje epi li peye $ 5 nan dividann chak ane, sede a dividann ta dwe 5%.
- Volatilité - Volatilité refere a degre nan ki yon sekirite te fè kòmès fluktuan nan pri.
- Derivatif - Yon derive se yon avantaj ki soti nan valè yon lòt sous.